تحلیل بنیادی سپید
هر سهم سپید را به چه قیمتی بفروشیم ؟
با بهره گرفتن از روش گوردون می‌توان ارزش ذاتی هر سهم را 78,601 ریال برآورد کرد. در نتیجه کمترین قیمت پیشنهادی برای فروش این سهم همین عدد 78,601 ریال میباشد. این اعداد گویای بازده 54.54 درصدی برای سهامداران این سهم خواهد بود. در بدبینانه‌ترین حالت ممکن می‌توان بازده نماد سپید را 36 درصد مطابق افزایش نرخ تورم عمومی جامعه، در نظر گرفت.
آیا سپید ماکیان با قیمت فعلی ارزش خرید دارد؟
برای تصمیم گیری درمورد سرمایه گذاری کردن یا نکردن روی یک سهم؛ ارزش ذاتی به تنهایی کفایت نمیکند. تصمیم گیری بهتر هنگامی امکان پذیر است که یک گزینه سرمایه گذاری علاوه بر بازده مناسب؛ ریسک معقولی نیز داشته باشد. از این روی روش صرف ریسک به عنوان یکی از زیر شاخه های تئوری پورتفولیوی مدرن گزینه بسیار مناسبی برای تحلیل بنظر میرسد.
| روش محاسبه | ارزش ذاتی هر سهم | بازده برآوردی | قیمت بازار | نسبت P/E |
|---|---|---|---|---|
| مدل گوردون | 78,601 ریال | 54.54% | 50,860 ریال | 4.4 |
تحلیل ریسک سپید
پر واضح است هرچقدر دوره بازگشت سرمایه کوتاه تر باشد بهتر است؛ به همین خاطر ضریب P/E = 4.4 سبب شده تا سهام سپید از این نظر؛ گزینه جذابی برای سرمایه گذاری باشد. بر این اساس 4.4 سال طول میکشد تا ما به اصل سرمایه خود برسیم و ضامن آن سود 11,654 ریالی سپید ماکیان میباشد. نکته جالب درباره سپید این است که سود 11,654 ریالی این سهم؛ این امکان را به ما میدهد تا هنگام کاهش قیمت سهام؛ بتوانیم از آن بعنوان سپری در برابر ریسک و برای جبران نوسان قیمت استفاده کنیم.
درکل شاید سپید بهترین سهام بازار بورس تهران نباشد اما فاکتورهای یک سهام با کیفیت را هم از دیدگاه بازده و هم از دیدگاه ریسک دارا میباشد.
درپایان سرمایه گذاری روی سپید ماکیان کاملا طبق نظر سرمایه گذار و با بررسی همه جانبه سهام انجام خواهد شد.